Cellnex fija las condiciones de colocación de 600 millones de euros en bonos convertibles con vencimiento en 2026

Las acciones subyacentes a los bonos equivalen a un 6,8% del capital de Cellnex antes de la Emisión

• Los Bonos, con un importe nominal de 100.000 EUR, tienen como vencimiento máximo previsto el 16 de enero de 2026 y devengarán un interés fijo del 1,5% anual
• El precio de conversión al que los los Bonos se podrán convertir en acciones de Cellnex ha quedado establecido inicialmente en 38,0829 euros, con una prima del 70% sobre el precio medio ponderado por volumen de cotización de la acción entre la apertura de mercado en el día de hoy y la fijación de las condiciones finales de la Emisión
• Con la Emisión Cellnex alarga el vencimiento medio de su deuda hasta los 6,4 años; mejora el coste medio de la deuda hasta 2,2%; y sigue reforzando su liquidez que tras la Emisión alcanza los 2.000 millones de euros.

Madrid, 8 de Enero de 2018.-  Cellnex Telecom ha fijado las condiciones de la primera Emisión de bonos convertibles de la compañía desde su salida a Bolsa en mayo de 2015. La colocación ha alcanzado los 600 millones de euros. Las acciones subyacentes a los bonos equivalen a un 6,8% del capital de la compañía, tomando como base el precio de conversión inicial. Por su parte el precio de conversión de los bonos en acciones de Cellnex (CLNX.MC) se ha fijado en 38,0829 euros, una prima del 70% sobre el precio medio ponderado por volumen de cotización de la acción entre la apertura de mercado en el día de hoy y la fijación de las condiciones finales de la Emisión.

Comentando las características de la Emisión, José Manuel Aisa, director financiero y de M&A de Cellnex, ha destacado “la excelente acogida del mercado a esta primera emisión de bonos convertibles de la compañía. Aprovechamos un buen momento del mercado y de la cotización de Cellnex para diversificar nuestras fuentes de financiación. Mejoramos tanto el coste como la vida media de nuestra deuda, reforzamos la estructura de capital y la liquidez de la compañía que nos permitirá hacer frente a inversiones ya comprometidas, como por ejemplo la incorporación progresiva de emplazamientos de Bouygues Telecom en Francia hasta 2022, así como a algún primer vencimiento de deuda en 2019.”

Los bonos serán convertibles en acciones ordinarias de Cellnex a decisión de los titulares de los mismos. Devengarán un interés fijo anual del 1.5% pagadero a año vencido. Asimismo Cellnex podrá amortizar en su totalidad (no parcialmente) si a partir del 18 de julio de 2022, el valor de mercado de las Acciones subyacentes por cada 100.000 euros de nominal de cada Bono excede 130.000 euros durante un periodo determinado de tiempo, o bien también si, en cualquier momento, más del 85% del importe nominal agregado de los Bonos inicialmente emitidos ha sido convertido y/o canjeado, amortizado o recomprado y cancelado.

La Emisión contará con el “rating” de Fitch, estimándose una calificación inicial de BBB- coincidente con el actual “rating” de la compañía. Así mismo se solicitará la admisión a negociación de los bonos en el Mercado Abierto (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt.

En el contexto de la emisión, Cellnex ha asumido un compromiso de lock-up hasta pasados 90 días de la fecha de emisión en relación con Acciones y valores relacionados, sujeto a excepciones, incluyendo, en línea con el contrato suscrito en el marco de su salida a bolsa (IPO, por sus siglas en inglés), desde 30 días naturales a 90 días naturales (ambos incluidos) de la fecha de emisión, para la emisión, en el marco de actividades de M&A, de Acciones representativas de no más del 50% del capital social de la Sociedad en la fecha de emisión.

La Emisión ha sido coordinada por un sindicato bancario asegurador integrado por Morgan Stanley & Co. International plc, BNP Paribas y Goldman Sachs International y como Global Coordinators, Joint Bookrunners y Joint Lead Managers y Citigroup Global Markets Limited y Société Générale Corporate & Investment Banking como Joint Bookrunners y Joint Lead Managers.

Acerca de Cellnex Telecom

Cellnex Telecom es el principal operador neutro europeo de servicios e infraestructuras de telecomunicaciones,  con una cartera de más de 21.000 emplazamientos (a septiembre 2017). La compañía está presente y opera en 6 países: España, Italia, Francia, Holanda, Reino Unido y Suiza. La compañía cerró 2016 –último ejercicio completo– con unos ingresos de 707 millones de euros y un EBITDA de 290 millones. En los primeros nueve meses de 2017 los ingresos alcanzaron los 579 millones de euros (+11%), y el EBITDA los 259 millones  (+35%).

El negocio de Cellnex se estructura en cuatro grandes áreas: servicios para infraestructuras de telecomunicaciones, redes de difusión audiovisual, servicios de redes de seguridad y emergencia, y soluciones para la gestión inteligente de infraestructuras y servicios urbanos (smart cities y ” Internet de las Cosas “(IOT).

Desde su salida a Bolsa en mayo de 2015 Cellnex ha cerrado 10 operaciones de crecimiento acumulando inversiones por valor de 3.000 millones de euros que le han permitido extender sus operaciones a los  6 países europeos en los que opera actualmente.

Cellnex cotiza en el mercado continuo de la Bolsa española y forma parte de los selectivos IBEX35 y EuroStoxx 600. Asimismo, forma parte de los índices de sostenibilidad FTSE4GOOD y CDP (Carbon Disclosure Project) y recientemente ha sido incluida en el índice Standard Ethics.