Cellnex coloca 200 millones de euros en bonos convertibles con vencimiento en 2026

Estos bonos serán fungibles con los bonos convertibles por importe de 600 millones de euros emitidos en enero de 2018. El vencimiento es, en ambos casos, 2026

Las acciones subyacentes a los Nuevos Bonos equivalen a un c.2,3% del capital de Cellnex antes de la emisión

• Los términos y condiciones de los Nuevos Bonos serán los de la emisión de los Bonos Originales. Los Nuevos Bonos serán fungibles con los Bonos Originales desde la Fecha de Emisión (que está previsto que tenga lugar el 21 de enero de 2019).
• Los Nuevos Bonos, con un importe nominal de 100.000 euros, vencerán el 16 de enero de 2026, devengarán un interés fijo del 1,50% anual y tendrán un precio de conversión que fue fijado inicialmente en 38,0829 euros.
• Con la nueva emisión, Cellnex alarga el vencimiento medio de su deuda, mejora el coste medio de la deuda y sigue manteniendo su nivel de liquidez, que tras la nueva emisión será de c.1.700 millones de euros.
• La nueva emisión contará con el “rating” de Fitch, estimándose una calificación inicial de BBB- coincidente con el actual “rating” de la compañía.

Madrid, 8 de enero de 2019.- Cellnex Telecom ha logrado la colocación de 200 millones de euros adicionales en bonos senior convertibles y no garantizados con vencimiento en 2026 (los “Nuevos Bonos”) que serán fungibles, desde la Fecha de Emisión (que está previsto que tenga lugar el 21 de enero de 2019), con la emisión de bonos senior, no garantizados y convertibles y/o canjeables de la Sociedad por importe de 600 millones de euros al 1,50% de interés y con vencimiento 2026 llevada a cabo por Cellnex el 16 de enero de 2018 (los “Bonos Originales” y, junto con los Nuevos Bonos, los “Bonos”). Cada Nuevo Bono se emitirá a un precio de 100.270,55 euros (incluyendo el interés devengado desde la fecha de pago de interés del 16 de enero de 2019, inclusive, hasta la Fecha de Emisión, excluida). Los Nuevos Bonos devengarán un interés fijo anual del 1,50% pagadero a año vencido y el precio de conversión vigente al que los Nuevos Bonos se podrán convertir en acciones de Cellnex (CLNX.MC) será 38,0829 euros, esto es, al mismo precio de conversión fijado para los Bonos Originales. Este precio de conversión, que está sujeto a los ajustes habituales, representa una prima de un c. 60% sobre el precio de cotización en Bolsa de las acciones de Cellnex a cierre de mercado en el día de ayer. Las acciones subyacentes a los Nuevos Bonos equivalen a un c.2,3% del capital de la compañía, tomando como base el precio de conversión vigente.

Comentando las características de la nueva emisión, José Manuel Aisa, director financiero y de M&A de Cellnex, ha destacado “la excelente acogida del mercado a esta emisión adicional de bonos convertibles de la compañía. Continuamos aprovechando el buen momento del mercado y de la cotización de la compañía y mejoramos tanto el coste, como la vida media de nuestra deuda, reforzamos la estructura de capital y mantenemos el nivel de liquidez de la compañía, lo que nos permitirá continuar financiando nuestros fines generales corporativos.”

Al igual que los Bonos Originales, los Nuevos Bonos serán convertibles en acciones ordinarias de Cellnex a decisión de los bonistas. Asimismo, Cellnex podrá amortizar los Bonos en su totalidad (no parcialmente) el, o a partir del, 18 de julio de 2022, si el valor de mercado de las Acciones subyacentes por cada 100.000 euros de nominal de cada Bono excede 130.000 euros durante un periodo determinado de tiempo y, en cualquier momento, si más del 85% del importe nominal agregado de los Bonos emitidos ha sido convertido y/o canjeado, amortizado o recomprado y cancelado.

La nueva emisión contará con el “rating” de Fitch, estimándose una calificación inicial de BBB- coincidente con el actual “rating” de la compañía.

Asimismo, está previsto que los Nuevos Bonos sean admitidos a negociación en el Mercado Abierto (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt, donde están admitidos a negociación los Bonos Originales, en la Fecha de Emisión.

En el contexto de la emisión de los Nuevos Bonos, Cellnex ha asumido un compromiso de lock-up hasta pasados 30 días de la Fecha de Emisión en relación con acciones y valores relacionados, sujeto a ciertas excepciones.

La nueva emisión ha sido coordinada por BNP Paribas y Morgan Stanley & Co. International plc como Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners y Joint Lead Managers.

Acerca de Cellnex Telecom

Cellnex Telecom es el principal operador neutro europeo de servicios e infraestructuras de telecomunicaciones, con una cartera de más de 22.285 emplazamientos (a septiembre de 2018). La compañía está presente y opera en seis países: España, Italia, Francia, Holanda, Reino Unido y Suiza. La compañía cerró 2017 –último ejercicio completo– con unos ingresos de 792 millones de euros y un EBITDA de 335 millones de euros. Aplicando la normativa contable IFRS 16, en los primeros nueve meses de 2018 los ingresos alcanzaron los 665 millones de euros (+15%), y el EBITDA los 439 millones (+19%).

El negocio de Cellnex se estructura en cuatro grandes áreas: servicios para infraestructuras de telecomunicaciones, redes de difusión audiovisual, servicios de redes de seguridad y emergencia, y soluciones para la gestión inteligente de infraestructuras y servicios urbanos (smart cities y ” Internet de las Cosas “(IOT).

Desde su salida a Bolsa en mayo de 2015 Cellnex ha cerrado catorce operaciones de M&A, invirtiendo más de 3.000 millones de euros en total, que le han permitido extender su presencia a los seis países europeos en los que opera actualmente.

Cellnex cotiza en el mercado continuo de la Bolsa española y forma parte de los selectivos IBEX35 y EuroStoxx 600. Asimismo, forma parte de los índices de sostenibilidad FTSE4GOOD, CDP (Carbon Disclosure Project), Sustainalytics y Standard Ethics.

Entre los accionistas de referencia de Cellnex se encuentran ConnecT – cuyos accionistas son Edizione (60%), Adia (20%) y GIC (20%) – con una participación de un 29,9% en el capital social, así como Threadneedle Asset Management, CriteriaCaixa y Blackrock, con participaciones minoritarias.